从严监管　促市场生态优化

　　中评社北京9月29日电／据金融时报报导，8月底，证监会部署进一步规范股份减持行为，要求上市公司存在破发、破净以及分红未达标的控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持股份。9月26日，沪深交易所正式发布通知，就破发、破净以及分红不达标等标准进行明确，同时明确二级市场减持范围、增加大宗交易减持预披露等。同日，北交所也修订减持指引，进一步规范“关键少数”减持行为。

　　本次沪深北三家交易所同日明确规范减持行为，既是提振投资者信心的系列举措之一，更是从严监管、加强投资者合法权益保护的重要一步。从投资端、融资端、交易端等多方面协同发力，优化资本市场生态，是监管部门落实中央部署的工作重心。近期，不管是制度规范还是查处力度，均是监管强化、促进市场形成良好生态的具体体现。

　　从减持新规看，上市公司大股东、董监高违规减持股份，破坏市场诚信基础、扰乱正常交易秩序、损害广大中小股民利益始终是监管执法重点。近期，证监会进一步规范股份减持行为，就是要引导上市公司大股东、实际控制人等主体共同维护健康市场生态。从近一段时间看，上市公司股东减持行为显着下降，监管处罚的典型案例震慑效果显现。

　　自8月底减持新规发布以来，一个月内，已有近百家上市公司的控股股东、实际控制人、董监高等提前终止了减持计划，100余家公司“关键少数”人员自愿承诺不减持公司股份。Wind数据显示，8月27日至9月26日，上市公司重要股东参考减持市值环比减少超过六成。

　　同时，相关违规减持行为，更是受到监管部门重罚重处。比如，证监会对“我乐家居”大股东于范易及其一致行动人违规减持股票行为进行了立案调查，迅速查明违法事实，从重从快追究行政法律责任。证监会拟依法没收于范易及其一致行动人前述违法所得，并从严处以3295万元罚款。此外，其他多个违规减持案例，同样受到监管部门查处。