张忆东：看好中国复苏 外资加仓A股

　　他分析指，第一，全球资金重新流向A股等新兴市场，去年11月以来，外资流入A股超过千亿（人民币，下同），2023年第一周外资加仓超200亿元，主要是大消费和大金融等板块，推动本轮核心资产回暖。第二，中国经济逐步确认底部，境内外投资者对中国稳增长和经济复苏的信心不断提升，人民币汇率也正在反转，中国资产优势重现。第三，房地产和互联网等行业监管政策不断优化，有利于改善境内外投资者对中国中微观产业发展的信心。

　　张忆东指出：“上半年精选港股和A股，下半年配置美股。不过，行情不会一帆风顺，不是大牛市更不是‘疯牛’。”

　　A股方面，张忆东表示，可以掘金消费、成长和价值三大方向的机会。消费板块方面，看好出行链（电影、餐饮、酒店、航空）、食品饮料、医药生物等；成长板块方面，包括信创、半导体（设备、材料）、消费电子、储能、军工（航空发动机）等；价值板块方面，建议关注银行、地产产业链、油运行业。

　　港股荐互联网与生物医药股

　　港股方面，张忆东建议关注三大主线。第一，政策环境改善、基本面见底的港股特色板块，重点淘金互联网、生物医药等；第二，继续沿着“稳增长”政策发力和内需复苏的逻辑找机会，精选新能源、科技硬件、汽车产业链、品牌服饰、地产产业链的机会，其中地产产业链重点关注受益于地产竣工端恢复的消费建材、铝等；第三，优质央企国企港股的价值重估机会，可配置中期受益于经济复苏及中国特色估值体系构建的金融、公用事业、能源等高分红的价值股龙头。