摩通：分拆压力增 较看好渣打

　　中评社香港10月26日电／据大公报报道，券商普遍认为汇控（00005）上季表现较预期好，但对明年业务展望抱审慎态度。摩通发表报告表示，汇控第三季业绩表现强劲，但指汇控管理层面对着分拆亚洲或部分业务和增加股息的压力。该行指，由于目前普通股权一级资本比率为13.4%，仍低于至明年上半年14%至14.5%的目标范围，认为除非管理层进一步出售资产，如加拿大业务，否则增加资本回报的空间有限。该行对英国伦敦上市的汇控维持“中性”评级，目标价5.9英镑（约52.4港元），较偏好渣打。

　　瑞银指出，汇控第三季经调整除税前利润高于市场原预期的8%，而集团现时预期2023年的净利息收益将至少达到360亿美元，较集团于中期业绩所述的指引至少达370亿美元为少，认为集团对明年指引大致稳定。该行又指，若按美元价格计，汇控今年表现令人失望，相信是反映其缺乏利率杠杆稀缺价值，指与最优惠利率挂钩的存款，在利率趋升下或成为其2023年香港利息收入的不利因素，令市场忧虑集团旗下亚洲业务增长。

　　大摩：上调盈利预测予“增持”评级

　　摩根士丹利亦称，汇控第三季业绩表现强劲并优于预期，而集团成本亦得到良好控制，信贷质素并无意外。该行分别上调汇控今年至2024年每股盈利预测12.1%、3%及1.6%，维持其英国上市股份“与大市同步”评级及目标价6.9英镑（约61.3港元）。该行认为汇控的前景稳定，令其有信心给予集团港股“增持”评级。